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中信证券赴港上市布局全球
铭万网 时间: 2007年11月27日09:08 信息来源: 东方早报
编 者 按 :作为内地最大的证券公司,中信证券是内地为数不多的上市券商之一。中信证券董事长王东明日前指出,海外上市有助于让中信证券成为一家真正的全球企业。

  中信证券董事长王东明表示,公司正考虑在香港上市。虽然中信证券董秘办人士称报道误解,但笔者了解,中信证券一直有意去香港上市,很有可能会成为第一家在港上市的内地券商。

  募资至少30亿美元?

  作为内地最大的证券公司,中信证券是内地为数不多的上市券商之一。中信证券董事长王东明日前指出,海外上市有助于让中信证券成为一家真正的全球企业。

  王东明没有透露具体的上市时间表。不过他指出,在最终决定赴香港上市之前,还有一些重要问题需要考虑,其中之一是香港交易所要求“在香港上市必须包含至少15%的已发行股本”。另外,根据有关规定,所有在内地以外市场上市的国有企业,要把所筹资金的10%上交给社保基金。

  中信证券董事长王东明称,海外上市有助中信成为真正全球企业

  但是,中信证券董秘办人士澄清称,海外媒体误解了董事长讲话。

  不过,中信证券一直在考虑去香港上市,海外融资可以为公司扩充资本金,为公司实施规模业务扩张提供保障。2007年年中,香港市场就传出消息称,中信证券有望在香港募资不少于30亿美元。

  争夺IPO大单

  在A股市场,中信证券也在加速融资,迅速扩大公司资本金。2007年8月,中信证券完成第二次再融资,以74.91元每股价格公开增发3.34亿股,募集资金量达250亿元。

  业内人士指出,目前中信的净资本水平在内地遥遥领先,业务承接能力短期内不受净资本较大限制,因此补充资本应当不是中信选择登陆香港市场的最主要的原因。

  与当前内地重点企业大举走向国际资本市场的现状不相适应的是,目前内地券商的海外业务开展水平还很低,具备境外保荐、承销、投资业务的内地券商为数很少。

  与简单地补充净资本相比,中信证券H股发行更大的意义在于,迅速提高中信在香港市场的认知程度和影响力,为中信走向香港市场开展投资银行、财务顾问、资产管理和直接投资等业务提供坚实的基础,以助中信与外资投行争夺内地企业海外上市中的巨大业务机遇。

  触角伸向全球

  同时,中信证券最近的一系列举措表明,公司的发展目标已伸向全球。

  11月初,中信证券正式公告了与美国著名投资银行贝尔斯登的全面战略合作预案。除了双方相互持股外,中信证券与贝尔斯登公司还将整合双方在亚洲(非中国大陆)的业务并计划在香港设立合资公司,出资比例为50%对50%;并同意双方计划进行新业务开发合作。

  其后,11月23日,中信证券公告,对中信证券国际有限公司进行第三次增资,额度达4.5亿美元。

  公开资料表明,贝尔斯登在香港、东京、新加坡的企业拥有雇员接近500人,目前承担着除美国本土业务外的主要海外业务。由于贝尔斯登在亚洲(非中国大陆)的业务规模远远大于中信证券,因此中信证券对于中信国际的增资被认为是为未来的整合做准备。

  不过,中信与贝尔斯登的全面合作预案尚待中美两国监管部门批准。

  中信证券11月26日报收于85.19元,下跌3.74%.

作者:孙立云    

   

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